Wie kreeg nooit een aanbod van zijn bank om de bijna niet renderende spaarcenten te beleggen in andere beleggingsvormen zoals fondsen of obligaties? Er wordt een instapkost gevraagd die minstens 2,5% bedraagt en best kan je ook rekening houden met 1,32% beurstaks bij uitstap. (Deze tarieven zijn gewoon ter indicatie.) Hoe het rendement van mijn belegging veiliger optimalizeren? Het is een open deur intrappen om te stellen dat je meer kans hebt om centen te verliezen, dan centen te sparen, als je de adviezen van de grootbanken opvolgt en investeert in hun aangeboden fondsen. Het gevoel om een veilige belegging te doen bij uw vertrouwensbank, geeft meestal de doorslag. Waarom het anders doen? Waarom meer risico lopen in het onbekende? Ondertussen zijn al heel wat trouwe beleggers van banken aan een zoveelste kater toe. Als conclusie kan men stellen dat fondsen een “vals’ veilig gevoel geven, zoals deze meestal beheerd worden door de Belgische en andere grootbanken. Spijtig genoeg wordt daarmee het vertrouwen geschaad van de beleggers en kiezen zij voor een bijna nul rendement, omdat dit nog steeds meer rendement geeft dan verliezen aan foutieve beleggingen. Het kan nochtans anders. Veel beter en veel meer zijn best mogelijk in de vorm van redelijk veilige beleggingsfondsen, op voorwaarde dat je de juiste keuze maakt en bij de juiste partij te raden gaat. In dit artikel analyseren wij de rendementen van fondsen die door Belgische grootbanken worden aangeboden over een periode van 3 jaren. Wij gaan ook op zoek naar andere fondsen die blijkbaar wel rendementen bieden van minstens 10% op jaarbasis en zelfs meer.
Om onze analyse zo objectief mogelijk te houden gebruiken wij een onafhankelijke bron: Morningstar. Morningstar is een onafhankelijke organisatie die ernaar streeft beleggers te helpen hun financiële doelstellingen te verwezenlijken. Morningstar biedt innovatieve hulpmiddelen voor zowel particulier beleggers als voor financiële adviseurs. Voor meer informatie kan u terecht op Morningstar.be (of .com). U kan er zich gratis en zonder enige verplichting registreren als particuliere belegger. U vindt er heel veel nuttige informatie i.v.m. beleggingen. Vooral voor fondsen en ETF’s (Exchange Traded Funds) is Morningstar de bron bij uitstek. Morningstar biedt een aantal interessante tools aan om de database van aandelen of deze van fondsen te raadplegen. Je kan fondsen ook vergelijken via een andere tool. Je kan zelf een of meerdere portefeuilles samenstellen en via een Xray functie laten doorlichten.
Om de rendementen door te lichten van een variatie aan fondsen, maken we gebruik van de tool “Database Fondsen”. Ter illustratie zullen we bepaalde selecties tonen van fondsen die Belgische grootbanken aanbieden en daarbij gebruiken wij de tab “Lange Termijn’ nadat we onze selectiecriteria er op los lieten.
Hoe zelf fondsen opzoeken en hun rendement doorlichten zonder veel moeite of tijd?
U kan zelf de gewenste selectiecriteria ingeven. Het 2e selectievak “Alle fondsgroepen’ laat u toe om de fondsen van uw eigen bank terug te vinden. Het voorbeeld hierna geeft een beperkte lijst van alle beschikbare fondsgroepen in alfabetische volgorde. Welk rendement biedt mijn bank? Omdat voorbeelden en cijfers meer zeggen dan woorden, tonen we hierna een lijst van het rendement van fondsen die door mijn eigenste bank worden aangeboden. Ik vermeld niet de naam van de bank, nog minder de namen van de fondsen. Het rendement over een periode van 3 jaren spreekt boekdelen. Ik heb geen moeite gedaan om cijfers te manipuleren. De veel te lage rendementen die u ziet zijn gewoon schering en inslag. U kan zelf de selectie uitvoeren en zo de volledige lijst raadplegen van de door u gewenste fondsen. Ik selecteer als fondsgroep de naam van mijn bank alias “ABC” om niet de volledige naam te noemen. Als distributievorm heb ik “Kapitalisatie’ verkozen. Zie hier het resultaat voor wat het Lange Termijn rendement betreft.
De lijst aan fondsen is meer dan 600 aan 20 per pagina. Het maakt niet uit welke 20 ik toon, de rendementen blijven even choquerend.
Om onze analyse niet te beperken tot één bank, vindt u hiernaast de resultaten van een andere bekende Belgische grootbank. Blijkbaar hebben we daar ook minder kans op slagen.
Kan het ook anders en vooral beter?
Het is zeker niet mijn bedoeling om beleggingen in een negatief daglicht te stellen. Integendeel, hoe beter de beurs het doet, hoe meer rendement we allen kunnen krijgen voor onze zuurverdiende spaarcenten. Hoe kan je op betrouwbare wijze fondsen selecteren die betere resultaten geven? Het is belangrijk om te weten dat Morningstar gekend is voor het doorlichten van o.a. fondsen en ETF’s. Zij gebruiken daarvoor een gedocumenteerde methodologie, die je ook kan terugvinden op hun website. Bijvoorbeeld “Methodologie voor Morningstar Rating (beleggingsfondsen) vind je op de home pagina onder Help : http://corporate.morningstar.com/US/documents/MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
Het document is een vrij theoretische benadering met wiskundige formules om fondsen te categoriseren en om risicoanalyse te doen.
Hoe nu verder om dit in realiteit om te zetten?
In mijn geval was de beslissing redelijk snel genomen om terug in fondsen te geloven en te beleggen met meer vertrouwen. Als een wat meer ervaren belegger met het profiel van een voorzichtige huisvader, zonder te veel risico te nemen en toch met een gewenst rendement van minstens 10%, had ik de weg snel gevonden via mijn vertrouwde broker. Ik schaftte mij een partij fondsen aan om mijn bestaande portefeuille mee uit te breiden en vooral te diversifiëren. Het zou mij te ver leiden om in dit artikel een volledige beleggingsstrategie uit te leggen, daarvoor zijn er boeken en websites in overvloed beschikbaar.
Toch graag enkele adviezen op een rij: Waarom een broker?
• Om het risico van jouw spaarcenten te spreiden. Met banken weet je nooit tegenwoordig, de garantie is beperkt tot 100.000€, voor zover er effectief garantie wordt uitbetaald.
• Om vooral de transactiekosten binnen de perken te houden. In het geval van de aankoop van een partij fondsen voor 3.000€ betaalde ik als transactiekost aan mijn broker 5€. De bank zou mij 2,5% vragen = 75€.
• De aan- en verkoop verloopt sneller, in enkele uren i.p.v. dagen zoals bij de bank.
• Via bepaalde brokers kan je ten andere beschikken over een “Margin-rekening” i.p.v. een cash rekening, waardoor je meer koopkracht krijgt dan uw saldo aangeeft. Een margin-rekening biedt de mogelijkheid om in aandelen, CFD’s, opties, futures en valuta’s te handelen. Direct na het sluiten van een positie beschik je over het geld dat hierbij is vrijgekomen. Daarnaast is er de mogelijkheid om te lenen op onderpand van aandelen. Je kan met deze mogelijkheid voor een groter saldo aan effecten aankopen dan het saldo dat op uw rekening staat. Uw koopkracht wordt immers bepaald door het totale onderpand (totale waarde van uw aandelenposities + cashsaldo) te verminderen met de gevraagde dekking voor de posities in portefeuille. Het resultaat of dit verschil wordt vermenigvuldigd met bvb. factor 4 om uw koopkracht te bepalen. De dekking voor een aandelenpositie kan varieren van 25-40% en verdubbelen indien de positie langer dan intraday wordt ingenomen.
Beleggen is NIET gelijk aan gokken:
Leg niet al uw eieren in één maand.
• Spreid in waarden, door verschillende effecten of type effecten aan te schaffen. Dus niet alles of te veel op één aandeel of één fonds inzetten. Hoe verleidelijk de hype ook kan zijn.
• Spreid in valuta. • Spreid in de tijd. • Wees voorbereid en geïnformeerd. THINK!!!!! Bezin voor je begint.
Paul Boesmans is een gepensioneerde informaticus, die in de jaren 70 al werd opgeleid om gegevens te verwerken tot informatie. Uit meer dan 40 jaren ervaring blijkt dat kennis afleiden uit al de informatie, het doel moet zijn om efficiënt te handelen. Zei het op zakelijk vlak, hobby of passie, zoals zelfs beleggen uit noodzaak.
Paul.boesmans@telenet.be @paul1404
Heb je succes en vooral resultaat gehaald uit dit artikel,
vrijblijvende donatie op BE41 0015 6476 6210 is altijd welkom.
