Amerikaanse aandelen kopen en verkopen voor swingtrades. Dat wil zeggen dat de aandelen maximum zo´n 2 a 6 dagen in uw portefeuille blijven. Het grote voordeel van beleggen in de USA is dat de markt opent om 15u30 onze tijd en pas sluit tegen 22u... Ideaal om na de werktijd te volgen dus! Swingtraden op zijn best!
27-10-2008
Distributie blijft plaatsnemen
Vorige week hebben de indexen de lows van oktober getest. Spijtig voor
de bodemvissers maar we zien geen enkel signaal dat de verkoopsdruk is
afgenomen of dat kopers bereid zijn om de lows te verdedigen.
We zien bij heel wat aandelen voortzettings setups en een verdere distributie plaatsnemen.
Laten we een kijkje nemen naar de intraday grafiek van de SPY om te zien wat er bij heel wat aandelen te zien valt.
Merk
op dat de index na de sterke stijging op 13 oktober (de eerste bounce
beweging op de intraday grafiek) ze steeds lagere highs en hogere lows
hebben gemaakt. Dit is een voortzettingspatroon.
Meestal verlaat
de index dit patroon in de richting van de voorgaande trend. In dit
geval was de trend neerwaarts gericht, dus we verwachten dat dit
patroon breekt langs de onderkant. Vrijdag brak het inderdaad door
langs de onderkant.
Dit lijkt het begin van een nieuwe neerwaartse beweging.
De
enige bemerking die we hier moeten maken is dat de markt enorm
oververkocht is. De doorbraak van vrijdag kan dus evengoed een valse
beweging zijn om shorters op het verkeerde been te zetten. Maar we zien
geen enkele reden voor een valse beweging buiten het feit dat de markt
dus oververkocht is. We hebben geen enkel bewijs en alle indicatoren
wijzen op een voortzetting van de distributie dus de kans is groot dat
we te maken hebben met een echte doorbraak en dat de indexen op het
punt staan om verder door te zakken.
Onze risico beoordelingsmeter vertelt ons nog steeds dat de markt elk
moment kan bouncen maar de verkopers geven nog steeds niet op. Gisteren
hebben we aangeraden om uit te kijken naar aankoop opportuniteiten. We
waren dus te vroeg. Zolang er verkopers in de markt zitten en zolang we geen koop momentum zien, is het dus best om defensief te handelen. Een massa aandelen zijn gisteren uit hun pullback patroon gevallen, wat mogelijks wijst op verdere verkoop. Handel
defensief. De S&P500 moet misschien eerst de $750 zone testen
alvorens de kopers op het toneel verschijnen. Die zone schrikt
misschien wat af maar het is nu eenmaal zo.
Het mooie aan de SRS risico meter is dat het ons een vrij juist beeld geeft van het risico als de markt zich in extreme situaties vertoeft. Bijvoorbeeld, in mei van dit jaar hebben we op basis van die meter gewaarschuwd voor een hevige correctie en dat het de moment was om uit te kijken naar short opportuniteiten. We gaven een waarschuwing toen de SPY in de buurt van de $138 was. De SPY bewoog iets voorbij $142, lokte nog een aantal kopers in de val en viel dan snel door. De risicometer had zijn job gedaan. We zijn nu op een moment gekomen waarbij we net een omgekeerde situatie hebben. Onze meter waarschuwt ons dat het risico langs de short zijde extreem groot is en dat de kansen in het voordeel liggen van een bounce beweging, zodat de markt terug kan naar zijn gemiddelde waarde. Een beweging naar zijn gemiddelde (20MA op de weekgrafiek) betekent heel waarschijnlijk dat er zich een lower high vormt maar gezien hoe ver we zijn doorgevallen, is er voldoende ruimte voor een bounce beweging. We kunnen niet met zekerheid zeggen tot waar de bounce zal bewegen maar de goede opportuniteiten liggen momenteel in het kamp van de kopers.
Het enige wat we kunnen doen op een dag zoals gisteren - of een een maand zoals nu - is ons hoofd schudden omwille van ongeloof. We hebben nog nooit zulke dalingen meegemaakt zoals we de voorbije weken zagen. De SPY daalde deze maand al 27 punten, of een 23% en de maand is nog maar 9 dagen oud. Ter vergelijking, de grootse daling in een maand in de vorige berenmarkt bedroeg maar 20 punten of zo een 22%.
Zelfs de angst index (VIX) zit nu op zijn all time highs.
In tijden zoals deze, is het heel belangrijk om het grote beeld voor ogen te houden. We geven toe dat we ontzettend verbaasd waren toen onze stop op de SPY en de SSO werden gepenetreerd als een mes door zachte boter maar we blijven erbij dat wij een heel conservatieve strategie hebben toegepast doorheen het hele jaar. We hebben nog steeds een stevige winst voor dit jaar. Een snelle blik op de Morningstar website vertelt ons dat fondsen die op winst staan, slechts een handvol zijn die zich voornamelijk focussen op een berenmarkt; ruwweg een paar tientallen van de 13.000 fondsen. Het merendeel stond stevig in het rood op het einde van september; en hebben waarschijnlijk nog meer verlies na de crash van deze maand.
Veel belangrijker zijn de opportuniteiten die deze situatie creëert voor ons. Het feit dat we onze portefeuille goed hebben beschermd, geeft ons de kans om ten volle te profiteren van de aankomende bounce beweging. En als u ziet hoe stevig de verliezen zijn en alle regeringen hemel en aarde bewegen om deze neerwaartse spiraal te stoppen, blijven wij uitkijken naar een hevige rally.
Ten eerste, ZAL er een stevige rally volgen op de enorme koersdaling dat ons bewegingen zal opbrengen die gemakkelijk de 10% zal overtreffen. We blijven beweren dat dit elk moment kan gebeuren. Ten tweede, als we kijken naar de angstniveaus, zijn er heel wat mooie aandelen met het badwater weggespoeld en zijn ontzettend goedkoop geworden.
Een berenmarkt stopt sneller dan een recessie omdat de aandelenmarkt vooruitziet. Wat echt geweldig is aan deze situatie is dat we veel sneller winst kunnen maken in de volgende bull markt. In 2003, toen de vorige berenmarkt zich herstelde, zagen we enorme winsten. Aandelen die 20, 40, 50 tot zelfs 100% op één dag bewogen waren doodgewoon tijdens die fase en dat zal opnieuw gebeuren. De voorbije jaren had de markt zijn momentum wat verloren en het was hard werken voor een winst van 10%. Dit zal niet het geval zijn tijdens de eerste fase van een nieuwe bullmarkt, met aandelen die enorm ondergewaardeerd zijn.
Dus vandaag zitten we opnieuw in cash maar we wachten met spanning af op de winstgevende bounce en we laten er geen twijfel over bestaan dat die, na zo een historische daling, enorm zal zijn. Er is helemaal niets nieuws onder de zon, en deze hevige verkoop maakt daarop geen enkele uitzondering.
De VIX (angst index) bevindt zich nu in
angstzone hoger dan tijdens de berenmarkt van 2001-2002. Het volume op de
S&P 500 was gisteren ongezien hoog. Gisteren sloot de SPY in de buurt van de
open, wat er op wijst dat er heel wat besluiteloosheid is op dit moment.
Als we gisteren geen teken zagen van een
mogelijke (korte termijn) bodem, dan is het toch in iedere geval dicht in de
buurt.
We hebben gisteren 2 long posities kunnen innemen aan een entry beter dan verwacht. We wachten op de bevestiging van de bodem alvorens nieuwe posities toe te voegen.
Hoe verder verwijderd van zijn 50MA op de weekgrafiek, hoe groter de bounce beweging zal zijn voor de SPY.
Op
dit moment is de SPY een 30 tal punten verwijderd van dat gebied waar
een bouncebeweging naartoe gaat in een dalende markt. Nog sterker, de
SPY bevindt zich zelfs meer dan 9 punten beneden de onderkant van de
bollinger band op de weekgrafiek! Dit is een klassiek oververkochte
conditie.
De veer staat hard gespannen en de bouncebeweging staat om de hoek te wachten.
Vandaag
nemen we een kijkje naar de maandgrafiek om te zien waar we eventueel
steun kunnen vinden. Tijdens de voorbije berenmarkt, tikte de SPY 2
maal zijn 200MA op de maandgrafiek, voor een nieuwe bullmarkt begon.
Het
is veel te vroeg om te spreken van het einde van de berenmarkt, maar
die 200MA is op dit moment aan het werken als een magneet. Wij
vermoeden dat een SPY in de buurt van die zone een goede aankoop
opportuniteit geeft.
Vandaag gaan we long posities innemen...
wilt u weten welke en wilt u mee profiteren van de komende
bouncebeweging? Schrijf u vandaag nog in en ontvang de komende 2 weken
gratis aandelentips! Schrijf u hier in: srsfinance.be
We nemen een kijkje naar een paar recente aankopen
Door de risico beoordelingsmeter te gebruiken als onze gids zijn wij van mening dat de indexen te ver zijn verwijderd van hun 50MA op de weekgrafiek om nog veilig in shorts te springen. Wij hebben de voorkeur om met de trend mee te beleggen als het risico laag is maar als de trend te ver en te snel in de richting van de trend beweegt, dan laten we liever de anderen het risico nemen. Wij blijven rustig wachten op de onvermijdelijke bounce beweging.
Voor onze dagelijkse analyse lezen we heel wat financiele blogs en artikels van analisten. Eén van de zaken die we de laatste week geregeld hebben gelezen is dat heel wat beleggers zijn uitgestopt in deze erg volatiele markt; en dit zowel met long als met short posities.
Wij hebben onze short posities begin vorige week met winst verkocht en ons nadien gefocust op sectoren die het risico verkleinen. Daardoor hebben wij niet kunnen profiteren van een aantal recente dalingen maar tegelijkertijd hebben we ook geen pijnlijke verliezen geleden. Eigenlijk hebben we zelfs winst gemaakt in deze omgeving.
Laten we een kijkje nemen naar 2 aankopen van deze week:
CPB
Begin deze week zeiden we dat een poging wagen om excact de bodem mee te pikken, eigenlijk gekkenwerk was. In de plaats daarvan stelden we voor om u te focussen op aandelen die goed stand hielden tijdens die zware verlies dagen en die signalen vertoonden van institutionele belangstelling. Cambell´s soup (CPB) was zo een aandeel.
Woensdag gaven we een order in om CPB te kopen aan $38,25 Zoals u kan zien op de grafiek, werd ons order netjes uitgevoerd en ging nadien snel naar omhoog. De huidige markt omgeving is niet simpel en heeft diegene beloond die niet hebzuchtig waren. Dus wij zijn van plan om onze winst te nemen bij $41,10. We hebben eveneens onze stop verplaatst naar onze aankoopprijs zodat we in principe niets meer te verliezen hebben met dit aandeel.
THS
Dit is een ander aandeel dat past binnen onze strategie. Deze sector is minder onderhevig aan de huidige risico´s in vergelijking met andere sectoren. Immers, mensen stoppen niet met het kopen van eten als de economie minder goed draait.
We probeerden woensdag THS aan te kopen aan $28,60 maar ons order werd niet uitgevoerd. Gisteren probeerden we het nog eens aan $29,50 maar tevergeefs.
THS vond vanaf het begin kopers en kwam dus niet terug tot aan onze gewenste instapprijs. Niettemin is dit aandeel een mooi voorbeeld van aandelen die werken in de huidige markt en waarbij geen onnodig hoge risico´s moet gelopen worden om winst te kunnen maken.
Vandaag hebben we aan onze leden opnieuw een aandeel voorgesteld, dat aan minder risico is blootgesteld maar toch een groot winstpotentieel heeft. Wilt u weten welk aandeel? Schrijf u dan geheel vrijblijvend in en ontvang 2 weken lang gratis aandelentips. Voor gratis aandelentips, klik hier
Zoals we eerder al hadden gezegd, is het niet de moment om in de
huidige marktomstandigheden proberen dat vallende mes te pakken.
Nochtans blijft het potentieel naar omhoog heel groot.
De SPY is
extreem oververkocht op weekbasis en is onder de lows van vorige maand
gevallen. Louter chart technisch bekeken is het potentieel om stand te
houden en zelfs een rally te maken vanaf de huidige niveau´s veel
groter dan een grote daling.
Vandaag willen we het nog eens hebben over het concept van
prijsdaling. Wat we deze week dus hebben gezien is een klassiek patroon
dat voorkomt in een berenmarkt (dalende markt) Alhoewel het misschien
zo kan lijken, is de hemel niet naar beneden aan het vallen. De markt
is enkel een aantal noodzakelijke correcties aan het uitvoeren in
reactie op de overwaardering van de bankaandelingen. Dit is de manier
waarop de markt al heel lang werkt en we zien nu dat de markt zichzelf
opnieuw corrigeert.
Dus laten we terug gaan naar het concept
prijsdaling. De hevige verkoop op maandag was waarschijnlijk een
capitulatie van de belegger. We aarzelden om het niet "de capitulatie"
te noemen dat het einde van een berenmarkt aankondigt want er is daar
op dit moment nog geen enkel bewijs voor. Toch bracht de actie van
maandag de SPY op extreme levels tov zijn 50MA (week) en de onderkant
van de Bollinger band op de weekgrafiek. Tijdens de huidige berenmarkt
zagen we heel wat soortgelijke acties en elk van die bewegingen waren
telkens het begin van een mooie beweging naar het gemiddelde zijnde
namelijk de 50MA op de weekgrafiek. We betwijfelen dus of het deze keer
anders zou zijn...
Wat betekent dit voor de actieve belegger?
Voor beginners betekent dit dat het nu te laat is om in shortposities
te kruipen voor langer dan een daytrade, toch op zen minst voor de
volgende dagen. Dat wil ook zeggen dat we de index de komende weken
zullen zien terugtrekken tot tegen zijn 50MA op de weekgrafiek. En als
u kijkt naar het verschil tussen de huidige prijs en de 50MA dan is er
op korte termijn heel wat upside potentieel.
Maar we willen u toch aanraden om voorzichtig te handelen. Dit wil
dus zeggen dat u niet roekeloos elk aandeel dat zwaar oververkocht is
moet gaan aankopen. Onthou dat we nog steeds in een berenmarkt zitten
en als er een verrassing komt, dan is dat steeds in de richting van de
lange termijn trend, in dit geval dus naar beneden.
Beter is
het, volgens onze bescheiden mening, om u te focussen op aandelen die
goed standhielden tijdens de zware verkoopsessies en die u signalen
geven dat institutionelen aan het kopen zijn. Focus u dus op dit moment
op de sterke aandelen. Dit sluit dus bijvoorbeeld uit dat u aandelen
koopt die zich in de buurt van hun 52 week low bevinden. Ze kunnen hard
opveren maar evensnel terug naar beneden kelderen!
Als u wilt
weten welke de sterke aandelen zijn en interesse ondervinden van
institutionelen op dit moment, schrijf u dan in via deze link (www.srsfinance.be)en u zal de komende 2 weken geheel gratis en vrijblijvend aandelentips ontvangen.
Verwacht
bovendien niet dat de rit omhoog gemakkelijk zal zijn. Op dit moment is
er nog heel wat twijfel in de markt. Het vraagt tijd om een bodem te
vormen, zelfs een bodem op korte termijn. Het zou ons niet verbazen als
de lows van maandag opnieuw worden getest of zelfs worden gepaseerd om
dan te starten met de rally die we verwachten.
Dit is zeker niet
het moment om onvoorzichtig te werkt te gaan en blindelings aandelen te
kopen. Wees heel kieskeurig bij het selecteren en kies enkel die
aandelen die in de huidige markt omstandigheden het minst risicovol
zijn. Hoge risico´s kunnen hoge winsten genereren maar evenzeer grote
verliezen. Richt uw aandacht op consistente winsten op de lange termijn
en het beheren van het risico in de plaats van die paar home runs die u
misschien een kik kunnen geven maar die op de lange termijn vroeg of
laat nefast zijn voor uw portefeuille. Hou u niet bezig met gokken want
we kennen allemaal het resultaat ervan!
