Amerikaanse aandelen kopen en verkopen voor swingtrades. Dat wil zeggen dat de aandelen maximum zo´n 2 a 6 dagen in uw portefeuille blijven. Het grote voordeel van beleggen in de USA is dat de markt opent om 15u30 onze tijd en pas sluit tegen 22u... Ideaal om na de werktijd te volgen dus! Swingtraden op zijn best!
De aandelen zijn op dit moment overkocht na 5 dagen stijging zonder een pullback. Dit is normaal een short setup en misschien is het ook wel één maar de aandelen gedragen zich vrij goed ondanks het lage volume en de overkochte situatie.
Het is belangrijk om niet te agressief in de markt te stappen omdat de hoofdtrend noch steeds dalend is. Er zijn zeker een aantal aantrekkelijke aandelen en het is verleidelijk om een paar van de betere setups aan te kopen.
Voornamelijk de sector van de nutsvoorzieningen doen het zeer goed en we hebben op dit moment al een mooie winst met met onze ETF in deze sector (XLU)
Ook de transportsector is een sector die het goed doet in reactie op de lage olie prijs. FDX bevestigde zijn dubbele bodem en staat klaar voor een verder stijging.
De voorbije twee dagen hebben we een short squeeze ervaren. Vrijdag werd de markt geholpen door het bekendmaken van de volgende Amerikaanse minister van Financiën en gisteren was er de affaire rond Citigroup die de zaak hoger bracht.
Maar is dit genoeg?
Tot dusver zien we geen enkel signaal dat deze short squeeze anders is dan de vorigen die we de voorbije maanden hebben gezien. Het volume was veel lager en de indexen bewogen gewoon onder impuls van de rally naar hun weerstandszones.
Deze week is een korte week en alleen omdat de markt zich nu tegen weerstandszone bevindt, is niet echt een goede reden om short te gaan. De grote jongens nemen deze week verlof waardoor het allemaal wat minder betrouwbaar wordt.
Daarbij moeten we in ons achterhoofd houden dat de markten nog steeds enorm oververkocht zijn. Er komt een moment dat een stevige beren rally zal plaatsvinden.
Wat we willen zeggen is dat het technisch gezien geen moment is om in de markt te stappen. Als de markt blijft verder stijgen onder laag volume, dan staan we zeker klaar om de markt opnieuw te shorten. Als we echter een pullback zien onder verlaagd volume, dan zou zich misschien wel een mooie bounce kunnen voordoen die te bespelen valt. Op dit moment zien we niet echt voordelen om posities in te nemen (toch niet volgens onze veilige beleggingsstrategie) dus gaan we vandaag op onze handen zitten en gaan we rustig de markt afwachten...
Psychologie rond het nemen van verlies met aandelen
Het artikel van vandaag is misschien een beetje moeilijker om te begrijpen de eerste keer dat u het leest. Als u vindt dat u het moet herlezen, raden wij u zeker aan dat te doen. Dit is een belangrijke les en zij die de tijd nemen om dit te begrijpen zullen zichzelf besparen van een groot aantal verliezen en frustraties in de aandelenmarkt. Het verschil tussen zij die begrijpen dat er een verband is tussen menselijke emoties enerzijds en winnen of verliezen met aandelen anderzijds, maken het verschil tussen "slimme beleggers" die aan de top blijven en al de rest. Als u aan de kant wilt staan van de slimme belegger dan raden wij u aan om deze les zeer zorgvuldig in u op te nemen om de emoties te begrijpen die mensen leiden om grotere verliezen te nemen dan ze eigenlijk zouden moeten.
Overweeg zorgvuldig uw keuzes hieronder:
Scenario 1 Veronderstel dat u het eerste vakje van een kraslot hebt weggekrast. Een tekst komt tevoorschijn: "Gefeliciteerd! U hebt net $1.000 gewonnen. Maar u moet nu een beslissing nemen. Er zijn nog 2 vakken die u kunt wegkrassen. Als u vak A wegkrast, krijgt u nog eens $500 extra. Als u Vak B wegkrast dan kan u nog eens $1.000 extra verdienen of niet."
Scenario 2 Nu stelt u zich opnieuw voor dat u zonet een vakje van een kraslot hebt weggekrast en de volgende tekst tevoorschijn komt: "Gefeliciteerd! U hebt zojuist $2.000 gewonnen! Maar u moet nu een beslissing nemen. Er zijn nog 2 vakken die u kunt wegkrassen. Als u vak A wegkrast dan bent u gegarandeert $500 kwijt van uw $2.000. Als u vak B wegkrast dan kan u $1.000 verliezen of zelfs helemaal niets." De meeste mensen kozen om vak A weg te krassen in scenario 1, wat u een zekere winst van $500 gaf. Maar in scenario 2 koos u waarschijnlijk voor vak B, het vermijden van een verlies waar u zeker van bent en een gelijke kans om extra $1.000 te verliezen of niet.
Wat interessant is, is dat de uitkomst bij vak A in beide scenarios dezelfde is: een gegarandeerde $1.500. Ook met vak B had u in beide scenarios een gelijke kans om ofwel $1.000 of $2.000 te winnen.
Door te kiezen voor vak A in het eerste scenario en vak B in het tweede, toont u bereidt te zijn om een hoger risico te nemen als het erop aan komt verlies te vermijden en dat u veel conservatiever bent als het erop aan komt winst te nemen. Waarom? Studies hebben aangetoond dat de pijn veel harder aanvoelt bij het nemen van verlies dan het plezier dat ze hebben bij het nemen van een evengrote winst; tweemaal zo veel zelfs. Dit betekent dat de ellende die u voelt bij het verliezen van $1.000 tweemaal zo sterk is als de vreugde bij het verdienen van $1.000 Dit is de reden waarom u waarschijnlijk een zekere winst van $500 nam in scenario 1 maar een zeker verlies vermeed in scenario 2. Het idee om zeker $500 te verliezen is zo pijnlijk dat u zelfs bereid bent om mogelijks $1.000 te verliezen om dat onbehaaglijke gevoel te vermijden.
Uw afkeer voor verlies kan u echt pijn doen
Uw afkeer voor verlies kan en zal u leiden in de verkeerde richting. Het zorgt ervoor dat u langer dan gewenst in een verlieslatende positie blijft zitten om de pijn te vermijden van een zeker verlies. Hoeveel keer heeft u in een verlieslatende positie blijven zitten, bang om te verkopen, terwijl u tegen uzelf zei: "Dit aandeel staat op het punt om te keren"? Of zelfs nog erger, hoeveel keer heeft u geld blijven pompen door bij te kopen om de gemiddelde prijs van uw verlieslatend aandeel naar beneden te krijgen?
Statistieken hebben aangetoond dat zij die trappen in deze twee valkuilen, uiteindelijk geld verliezen met beleggen. Ons eerste doel is om geld te verdienen op een consistente manier. Als u de regels van een goed beleggingssysteem strikt volgt, dan zullen goede resultaten altijd volgen. De regels overtreden en grotere verliezen nemen om pijn te vermijden is de belangrijkste reden waarom beleggers falen en carrières eindigen in deze sector.
Aan de andere kant, te overgevoelig zijn aan de pijn voor verlies kan ons te snel laten afzien van een rendabel beleggingssysteem. Er bestaat geen beleggingssysteem dat altijd winst maakt. Ook bij SRS Finance hebben we verlieslatende trades. Winstgevendheid is echter een kwestie van meer te winnen wanneer u wint dan te verliezen wanneer u verliest. Verwacht om verlies te maken.Dit kan misschien schokkend zijn, maar het is de realiteit. Een rendabel belegginssysteem kan 50% van de tijd fout zitten en toch winstgevend zijn. Ja inderdaad!
Hier is het bewijs:
Smart Money PrincipeTM U maakt 10% voor elke winstgevende aankoop en voor elke verlieslatende positie verliest u 2%-3%.
Maar dit is misschien nog schokkender. Soms kan het aantal keren dat u na elkaar verlies maakt oplopen, zelfs al heeft u een goede en bewezen strategie. Het is volgens statistieken zelfs mogelijk om 4 of 5 verliezen na elkaar te hebben. (wij hebben dat een paar keer gehad en toch een formidabel jaar neergezet) Tijdens die periode, geven gefrustreerde beleggers met een verkeerde focus op. Dit is de tweede belangrijkste reden waarom beleggers falen.
Wij raden u echt aan om deze belangrijke les te overlezen om te vermijden dat u deze 2 belangrijke fouten zou maken tijdens uw beleggingscarrière. Het is echt heel belangrijk om uw aandacht te blijven richten op de lange termijn resultaten van uw strategie.
Een veelbelovende carrière en ongelimiteerde toekomstige winsten zijn volledig afhankelijk van uw begrip en het aanpassen van de neiging om verlies te vermijden. Zij die in staat zijn om naar het grotere geheel te kijken en te leren om hun vorderingen juist te plaatsen, zullen niet alleen heel veel jaren succes hebben in de aandelen markt maar op elk gebied in hun leven. Zij die dat niet kunnen of niet willen, zullen helaas een heleboel beloningen missen in dit leven.
Azie maakte een herstelbeweging en deze morgen zijn de Europese beurzen ook gestart met groene cijfers. Aangezien het vandaag optie expiratie is, zal waarschijnlijk een groot deel of misschien zelfs het volledige verlies van gisteren teruggenomen worden.
Betekent dit dat het moment er is om long te gaan? Zeker niet. Technisch gezien bevindt de markt zich in een slechte toestand en een bouncebeweging is op dit moment nodig om de oververkochte situatie een beetje recht te trekken zodat de indexen op korte termijn verder kunnen dalen.
Onze shortposities doen het goed en we hebben onze stops kleiner gemaakt voor het geval de bouncebeweging uitdraait in iets anders. We gaan echter gebruik maken van de verwachte bounce om een aantal shortposities toe te voegen aan onze portefeuille.
Wilt u meer weten over welke shortposities we het hebben? Neem een gratis proefabonnement en ontvang de komende 2 weken gratis aankooptips. Meer info: www.srsfinance.be
De S&P500 brak deze week uit een omgekeerd kop schouder patroon. Echter de markt kon geen vervolg breien aan de uitbraak en keerde gisteren onder verhoogd volume terug.
Het is geen slecht idee om een aantal long posities, die minder presteren, af te sluiten. We zijn echter niet zeker of dit ons een goede short setup geeft. Een valse uitbraak geeft ons dikwijls een snelle beweging in de andere richting. In dit geval is het dus logisch om opnieuw short te gaan maar met de 20MA die horizontaal begint te bewegen moeten we onszelf afvragen of we in een periode van consolidatie terecht komen of dat dit het begin is van een volgende neerwaartse beweging.
In iedere geval, het is beter om een aantal long posities af te sluiten en te wachten op betere setups dan te gokken op een beweging in één of andere richting.
Vorige week hebben de indexen de lows van oktober getest. Spijtig voor
de bodemvissers maar we zien geen enkel signaal dat de verkoopsdruk is
afgenomen of dat kopers bereid zijn om de lows te verdedigen.
We zien bij heel wat aandelen voortzettings setups en een verdere distributie plaatsnemen.
Laten we een kijkje nemen naar de intraday grafiek van de SPY om te zien wat er bij heel wat aandelen te zien valt.
Merk
op dat de index na de sterke stijging op 13 oktober (de eerste bounce
beweging op de intraday grafiek) ze steeds lagere highs en hogere lows
hebben gemaakt. Dit is een voortzettingspatroon.
Meestal verlaat
de index dit patroon in de richting van de voorgaande trend. In dit
geval was de trend neerwaarts gericht, dus we verwachten dat dit
patroon breekt langs de onderkant. Vrijdag brak het inderdaad door
langs de onderkant.
Dit lijkt het begin van een nieuwe neerwaartse beweging.
De
enige bemerking die we hier moeten maken is dat de markt enorm
oververkocht is. De doorbraak van vrijdag kan dus evengoed een valse
beweging zijn om shorters op het verkeerde been te zetten. Maar we zien
geen enkele reden voor een valse beweging buiten het feit dat de markt
dus oververkocht is. We hebben geen enkel bewijs en alle indicatoren
wijzen op een voortzetting van de distributie dus de kans is groot dat
we te maken hebben met een echte doorbraak en dat de indexen op het
punt staan om verder door te zakken.
Onze risico beoordelingsmeter vertelt ons nog steeds dat de markt elk
moment kan bouncen maar de verkopers geven nog steeds niet op. Gisteren
hebben we aangeraden om uit te kijken naar aankoop opportuniteiten. We
waren dus te vroeg. Zolang er verkopers in de markt zitten en zolang we geen koop momentum zien, is het dus best om defensief te handelen. Een massa aandelen zijn gisteren uit hun pullback patroon gevallen, wat mogelijks wijst op verdere verkoop. Handel
defensief. De S&P500 moet misschien eerst de $750 zone testen
alvorens de kopers op het toneel verschijnen. Die zone schrikt
misschien wat af maar het is nu eenmaal zo.
Het mooie aan de SRS risico meter is dat het ons een vrij juist beeld geeft van het risico als de markt zich in extreme situaties vertoeft. Bijvoorbeeld, in mei van dit jaar hebben we op basis van die meter gewaarschuwd voor een hevige correctie en dat het de moment was om uit te kijken naar short opportuniteiten. We gaven een waarschuwing toen de SPY in de buurt van de $138 was. De SPY bewoog iets voorbij $142, lokte nog een aantal kopers in de val en viel dan snel door. De risicometer had zijn job gedaan. We zijn nu op een moment gekomen waarbij we net een omgekeerde situatie hebben. Onze meter waarschuwt ons dat het risico langs de short zijde extreem groot is en dat de kansen in het voordeel liggen van een bounce beweging, zodat de markt terug kan naar zijn gemiddelde waarde. Een beweging naar zijn gemiddelde (20MA op de weekgrafiek) betekent heel waarschijnlijk dat er zich een lower high vormt maar gezien hoe ver we zijn doorgevallen, is er voldoende ruimte voor een bounce beweging. We kunnen niet met zekerheid zeggen tot waar de bounce zal bewegen maar de goede opportuniteiten liggen momenteel in het kamp van de kopers.
Het enige wat we kunnen doen op een dag zoals gisteren - of een een maand zoals nu - is ons hoofd schudden omwille van ongeloof. We hebben nog nooit zulke dalingen meegemaakt zoals we de voorbije weken zagen. De SPY daalde deze maand al 27 punten, of een 23% en de maand is nog maar 9 dagen oud. Ter vergelijking, de grootse daling in een maand in de vorige berenmarkt bedroeg maar 20 punten of zo een 22%.
Zelfs de angst index (VIX) zit nu op zijn all time highs.
In tijden zoals deze, is het heel belangrijk om het grote beeld voor ogen te houden. We geven toe dat we ontzettend verbaasd waren toen onze stop op de SPY en de SSO werden gepenetreerd als een mes door zachte boter maar we blijven erbij dat wij een heel conservatieve strategie hebben toegepast doorheen het hele jaar. We hebben nog steeds een stevige winst voor dit jaar. Een snelle blik op de Morningstar website vertelt ons dat fondsen die op winst staan, slechts een handvol zijn die zich voornamelijk focussen op een berenmarkt; ruwweg een paar tientallen van de 13.000 fondsen. Het merendeel stond stevig in het rood op het einde van september; en hebben waarschijnlijk nog meer verlies na de crash van deze maand.
Veel belangrijker zijn de opportuniteiten die deze situatie creëert voor ons. Het feit dat we onze portefeuille goed hebben beschermd, geeft ons de kans om ten volle te profiteren van de aankomende bounce beweging. En als u ziet hoe stevig de verliezen zijn en alle regeringen hemel en aarde bewegen om deze neerwaartse spiraal te stoppen, blijven wij uitkijken naar een hevige rally.
Ten eerste, ZAL er een stevige rally volgen op de enorme koersdaling dat ons bewegingen zal opbrengen die gemakkelijk de 10% zal overtreffen. We blijven beweren dat dit elk moment kan gebeuren. Ten tweede, als we kijken naar de angstniveaus, zijn er heel wat mooie aandelen met het badwater weggespoeld en zijn ontzettend goedkoop geworden.
Een berenmarkt stopt sneller dan een recessie omdat de aandelenmarkt vooruitziet. Wat echt geweldig is aan deze situatie is dat we veel sneller winst kunnen maken in de volgende bull markt. In 2003, toen de vorige berenmarkt zich herstelde, zagen we enorme winsten. Aandelen die 20, 40, 50 tot zelfs 100% op één dag bewogen waren doodgewoon tijdens die fase en dat zal opnieuw gebeuren. De voorbije jaren had de markt zijn momentum wat verloren en het was hard werken voor een winst van 10%. Dit zal niet het geval zijn tijdens de eerste fase van een nieuwe bullmarkt, met aandelen die enorm ondergewaardeerd zijn.
Dus vandaag zitten we opnieuw in cash maar we wachten met spanning af op de winstgevende bounce en we laten er geen twijfel over bestaan dat die, na zo een historische daling, enorm zal zijn. Er is helemaal niets nieuws onder de zon, en deze hevige verkoop maakt daarop geen enkele uitzondering.
